주식용어 : 종가끌림, 변동성끌림

주식 용어 중 **"종가 끌림"**과 **"변동성 끌림"**은 투자자들이 종가와 변동성의 특성을 분석할 때 사용하는 표현입니다. 각각 자세히 설명드리면 다음과 같습니다:


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1. 종가 끌림 (Close Price Drift, 종가 효과)

의미: 주가가 **장 마감 직전(종가 근처)**에 특정 방향으로 움직이는 경향을 말합니다.

주로 발생하는 상황:

기관이나 외국인이 장 마감 전에 종가를 관리하거나 정리매매를 하면서 발생

ETF, 파생상품의 리밸런싱, 또는 프로그램 매매로 인해 종가 근처 매수/매도가 집중됨


예시: 장중에는 주가가 보합세였지만, 장 마감 10~15분 전 갑자기 상승하거나 하락하며 종가가 크게 변동됨



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2. 변동성 끌림 (Volatility Clustering)

의미: 한 번 변동성이 커지면 그 상태가 일정 기간 지속되는 경향을 말합니다. 즉, 높은 변동성은 높은 변동성으로, 낮은 변동성은 낮은 변동성으로 이어지는 성질입니다.

학문적 기반: 이는 시계열 데이터의 특성 중 하나로, 금융공학이나 퀀트 분석에서도 중요하게 다뤄집니다.

실전 적용 예: 변동성이 커진 날 이후에는 당분간 계속 큰 폭의 등락이 나올 가능성이 높다고 보고 트레이딩 전략을 세우기도 합니다.



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이 두 용어는 단기 트레이딩이나 퀀트 전략, 종가 기준 백테스트 등에서 많이 활용됩니다.

원하시면 예시 그래프나 더 쉬운 사례로도 설명드릴 수 있습니다. 추가로 궁금한 용어 있으신가요?